Финансовая модель инвестиционного проекта
Что следует учесть при составлении модели Финансовая модель инвестиционного проекта составляет в Excel на весь период окупаемости проекта. Ее составными частями являются: прогноз движения денежных средств, прогноз прибыли и убытков, прогноз окупаемости проекта. Для того, чтобы расчеты затрат и выручки вызывали доверие, необходимо строить их на исследованиях рынка, подтверждать предварительными заверенными договоренностями с будущими партнерами – поставщиками и покупателями. И если компания имеет несколько статей доходов, то прогнозы необходимо представлять по каждой из них. Финансовая модель инвестиционного проекта должна представлять и инструменты для снижения рисков при освоении инвестиций. Если говорить об общих требованиях, то финансовая модель должна быть реалистичной и детализированной, в ней должна учитываться и оборачиваемость товара, и собственные издержки производителя, в том числе расходы на уплату налогов. В расчетах по кэш-фло необходимо приводить данные об операционном потоке средств (расчеты с покупателями и поставщиками), инвестиционном потоке (приобретение активов и т.п.) и финансовом (увеличение уставного капитала, погашение кредитов и процентов по ним). После тщательной проработки финансовую модель инвестиционного проекта необходимо проверить, желательно несколько раз, проследить, чтобы активы сходились с пассивами, совпадали остатки в прогнозах денежных средств и общем балансе компании и т.п.
Составление грамотной финансовой модели требует специальных экономических знаний, при этом качественная финансовая модель становится решающим фактором при получении финансирования. И хотя, компании могут заниматься такой разработкой самостоятельно, в некоторых случаях гораздо более целесообразно привлечение профессиональных фирм, предоставляющих консультативные услуги в финансовой сфере.
